We hoeven u niet uit te leggen dat het kostbaar is om geld op de spaarrekening te laten staan. Door de negatieve rente en de huidige inflatie is binnen vijf jaar maar liefst 25 procent  van de waarde van uw vermogen verdampt. Dat maakt het interessant om te investeren, maar waar doe je dat nu er grote geopolitieke onzekerheid is, de inflatie steeds hardnekkiger lijkt, en de beurzen en vastgoed nog steeds op historisch hoge niveaus staan? 

“Professionele investeerders investeren steeds meer in niet-beurgenoteerde bedrijven”, zegt Hylke Hertoghs, partner bij Marktlink Investment Partners. “Slechts zo’n 2 procent van alle bedrijven is beursgenoteerd, terwijl deze bedrijven vaak het grootste onderdeel uitmaken van een particuliere beleggingsportefeuille. De overige 98 procent van bedrijven is waar Private Equity en Venture Capital fondsen zich op richten. Daar zien ze de kans op een hoger en meer stabiel beleggingsresultaat.” 

Private Equity en Venture Capital fondsen spelen een actieve rol binnen de bedrijven waarin ze investeren. Ze helpen bijvoorbeeld met fusies en overnames, groeistrategie internationale expansie en sales. Ze zijn daardoor vaak beter in staat om inflatie op te vangen en groeien meestal sneller dan beursgenoteerde bedrijven.

Een nadeel van investeren in Private Markets is de lage liquiditeit. De looptijd van fondsen is doorgaans 10 jaar en tussentijds uitstappen is moeilijk. “Die lange investeringshorizon is echter belangrijk voor de fondsen om waarde te creëren, dat lukt niet als je je laat leiden door kwartaalcijfers. Bovendien zie je dat bedrijven met een Private Equity of Venture Capital investeerder in een recessie vaak blijven investeren en zo met een groter marktaandeel de recessie weer uitkomen”, vervolgt Hertoghs.

Voor particuliere beleggers is het momenteel vrijwel onmogelijk om te participeren in Private Equity en Venture Capital fondsen. “De minimale inleg per (particuliere) investeerder in deze fondsen is vaak hoog, soms wel 10 of 20 miljoen euro of meer.”, zegt Bouke Marsman, managing partner bij Welt, de Venture Capital tak van Marktlink Investment Partners. “Ten tweede kunnen maar weinigen deelnemen. Bij investeringsrondes krijgen bestaande investeerders eerst toegang en is er vaak geen ruimte voor nieuwe investeerders.”

Marktlink Investment Partners en Welt lukt het die markt open te breken. Zij beleggen het vermogen van hun investeerders in Venture Capital en Private Equity. Een fonds om te beleggen in andere fondsen dus. “Daarmee democratiseren wij private investeringen”, vervolgt Marsman. “We maken de toegang voor investeerders laagdrempelig en toegankelijk. Bij ons geldt een minimum inleg van 250.000 euro.”

De twee fondsen komen voort uit Marktlink Fusies & Overnames, dat ondernemers al 26 jaar helpt bij de koop of verkoop van een bedrijf. “Ondernemers die hun bedrijf verkopen komen in dat proces vaak in aanraking met Private Equity,” vertelt Hertoghs. “Ze zien dan de toegevoegde waarde van een goede Private Equity partij en besluiten vaak een deel van de verkoopopbrengst weer te herinvesteren bij zo’n Private Equity fonds.”

Particuliere beleggers hebben vertrouwen in dat ervaren team. Met de eerste twee investeringsrondes van Marktlink Investment Partners werd in korte tijd meer dan 200 miljoen euro opgehaald. Hertoghs: “Deze beleggers kiezen daarmee voor beleggingen die veel minder volatiel zijn dan de beurs. Daar slaap je ’s nachts beter van.”

Beleggen via Welt of Marktlink Investment Partners heeft nog een ander voordeel. “Je wil niet al je eieren in één mandje leggen”, zegt Marsman. “Vanuit meer dan 250 Venture Capital-fondsen selecteren wij de 10 tot 15 beste fondsen. Dit is met name belangrijk voor Venture Capital waar het verschil tussen de topfondsen en de slechts presterende fondsen het grootst is. 

Er is nog een reden om voor Welt te kiezen, aldus Marsman. “Het is onze missie om Europa te helpen technologisch onafhankelijker en dominanter te worden. In Europa hebben we de strijd om verschillende technologiesectoren verloren (bijv. voor Search, Cloud, Social en Hardware). Dit wordt deels veroorzaakt door lagere investeringen in Venture Capital.  We bevinden ons nu op een keerpunt.  Vorig jaar werd er voor bijna 100 miljard euro, een record, aan Venture Capital geïnvesteerd in Europa.  Echter dit is nog steeds drie keer zo weinig als in de VS. Met Welt willen we deze kloof dichten. 

Het tweede Private Equity fonds van Marktlink Investment Partners gaat in de komende week sluiten en nu opent Welt de inschrijving. Marsman verwacht daarvoor snel de benodigde investeerders binnen te halen. “Als je het tweede fonds van Marktlink Investment Partners hebt gemist, dan heb je nu de kans om te investeren in de beste Venture Capital fondsen via Welt.”

  _{1Daling van de koopkracht op basis van 4% inflatie en 0.5% negatieve rente op spaargeld voor een periode van 5 jaar}