Oorspronkelijk beschouwd als een nieuw concept, wint het venture studio- of venture building-model steeds meer erkenning en validatie. Het heeft zich ontwikkeld als een aantrekkelijke nieuwe asset class en biedt een veelbelovende oplossing voor de uitdagingen in de gezondheidszorg waar onze maatschappij mee te maken heeft.

Peter Veldman, Voorzitter Investment Committee NLC Health Ventures

NLC: het innovatieproces stroomlijnen door samenwerking en expertise Als één van de pioniers van het venture builder-model in Europa, zag NLC Health Ventures de noodzaak voor een betere aanpak om gezondheidsinnovaties naar de patiënt te krijgen. Het opbouwen van een healthtech- of biotech-onderneming verschilt aanzienlijk van de oprichting van de meeste start-ups. Door wet- en regelgeving, klinisch onderzoek en de complexiteit van de industrie als geheel, blijkt zelfstandig ondernemen uitdagend te zijn. Neem een gemiddelde software-startup, waarbij één persoon op een studentenkamer code schrijft. De website wordt kort daarop gelanceerd - zonder dat andere partijen hierbij betrokken hoeven te zijn. Dezelfde aanpak is echter niet van toepassing op medische apparatuur of biotech-innovaties. De tijdlijnen zijn veel langer, de regulering veel complexer en de vraag naar specifieke expertise is uitgebreider.

Dit is waarom Peter Veldman, adviseur van NLC’s investeringsfondsen en adviseur van Private Equity-firma EQT, verheugd is dat venture builders steeds meer aandacht krijgen als een opkomende asset class.

“Het venture building-model biedt een overtuigend alternatief voor traditionele VCs. Venture builders zijn proactief betrokken bij de onderneming en starten deze zelf. Ze leveren op maat gemaakte ondersteuning aan de start-ups, wat resulteert in een hogere kans op succesvolle ontwikkeling van de onderneming en het naar de markt brengen van de innovatie,” zegt Veldman.

Als actieve oprichter van haar ondernemingen biedt NLC meer dan financiële ondersteuning alleen: “We combineren gespecialiseerde teams met specifieke expertise, zoals kennis over biotech of hart- en vaatziekten, met ondersteunende teams die horizontale expertise hebben, zoals het aantrekken van de juiste CEO of het efficiënt opzetten van klinisch onderzoek. Doordat NLC op schaal bouwt en investeert, kunnen we profiteren van onze expertise die is opgedaan bij het begeleiden van talloze projecten en zo meer succesvolle ondernemingen opbouwen,” vervolgt Veldman.

Wat NLC onderscheidt van andere venture builders zijn haar eigen fondsen. Het NLC Health Impact Fund, het grootste en nieuwste fonds, werd vorig jaar gelanceerd. De nauwe interactie tussen de venture builder en het fonds leidt tot wederzijdse voordelen. Voor de venture builder zijn er twee belangrijke profijten. Ten eerste is het ontvangen van een initiële investering door het fonds cruciaal om nieuwe ventures snel van de grond te krijgen. Ten tweede, is de mogelijkheid van het fonds om mee te investeren in vervolgrondes van onschatbare waarde. Dit maakt het gemakkelijker voor de venture en NLC om vervolgfinanciering aan te trekken. In plaats van alleen te vertrouwen op externe investeerders, kan NLC een gezamenlijke investeringsmogelijkheid presenteren, wat aantrekkelijker is.

Het fonds profiteert van een hogere mate van diversificatie door het grote aantal deals in vergelijking met traditionele vroege-fase VC’s. Alleen al in 2023 deden NLC’s fondsen 36 investeringen, waarmee ze de meest actieve vroege-fase investeerder in de gezondheidszorg in Europa is. Bovendien ontvangen alle ventures waarin het fonds investeert actieve ondersteuning door de venture builder. Hierdoor is de kans op succes hoger en het risico van de investering lager. Dat is gunstig voor de investeerders in het fonds. NLC will niet alleen positieve impact maken op de zorg, maar ook op de investerdeers portomonnee.

“NLC en haar fondsen opereren als een platform dat innovatie stroomlijnt door een gestandaardiseerd proces, waar specialisten met verschillende expertise samenwerken om de innovatie vooruit te brengen. Dit resulteert in robuustere ondernemingen die op een efficiënte manier naar de markt worden gebracht,” zegt Veldman.

Als je erover nadenkt, is het een logische volgende stap in de drang naar automatisering die begon met de industriële revolutie. Eerst ontdekte de mens hoe productieprocessen te automatiseren. Nu bevinden we ons aan de vooravond van het automatiseren van innovatie. In plaats van innovatie geleidelijk en in geïsoleerde silo’s te ontwikkelen, zoals de norm is geweest in de afgelopen 40 tot 50 jaar, is er nu een betere manier om het te doen. En dat is het venture building model.